“AI四小龙”云从科技IPO市价15.37元

作为今后计算机系统产业链尾部跨国企业，尘从科技领域(688327)被市场称作“AI欧美国家”之一。5年底16日晚，尘从科技领域公开发行价揭晓。通过公司股票网下申购平台共收到154家网下注资者管理制度的4283个作价取向的初步询价买断信息，买断区间为4.35元-113.60元，最终协商确定此次公开发行市价为15.37元。网下和留言板申购日间隔时间为5年底18日。

值得注意的是，尘从科技领域本次IPOKickstarter低于预期。本次募转项目预计使用募捐资金转入为37.5亿元。按本次公开发行市价15.37元和1.12亿股的平安保险公开发行数量测算，预计尘从科技领域募捐资金转入总收入为17.28亿元，减去预计公开发行费左右1.01亿元，预计募捐资金转入净额为16.27亿元。

另外，尘从科技领域本次公开发行的收购价水平，与行业市盈率和对於间公司比较后偏低。对於大公司公司海康威视、科大资飞、虹软科技领域、万年前-U互换的模板市销率少于为13.49倍。而尘从科技领域本次公开发行市价15.37元互换的公司2021年摊薄后模板市销率为10.58倍，低于同行业对於公司2021年模板市销率少于水平。

尘从科技领域本次IPO共有9家战转方共计未获配7.6亿元平安保险。战转名单中，包括策划跟转的选派机构相关子公司中信建转注资母公司；具有一直注资主动的大型避险或其下属跨国企业、国家级大型注资基金或其下属跨国企业的嘉兴制造基金两兄弟跨国企业（有限两兄弟）。

以及与尘从科技领域经销业务部门具有战略合作伙伴关系或一直合作伙伴愿景的大型跨国企业或其下属跨国企业，上海上国注资产管理制度母公司、南方纺织工业资产管理制度有限责任公司、兖矿资本管理制度母公司、蚌埠中港注资母公司、上海张江科技领域创业注资母公司、上海浦东注资控股（集团）母公司、中时资因特网建设项目母公司。

尘从科技领域是一家共享高效携带型来进行操作系统设计和行业解决方案的计算机系统跨国企业，作出贡献航天器计算机系统产业化进程和各行业智慧化迈进升级。报告两星期，尘从科技领域主要产品及客户服务按照共享交付内容和业务部门模式可划分为携带型来进行操作系统设计和计算机系统解决方案。

其中，携带型来进行操作系统设计业务部门指称公司向客户客户服务共享全方位合作伙伴开发的基础操作系统设计、基于携带型来进行操作系统设计的应用领域产品和核心部件以及技术客户服务。同时，公司上架轻量化且功能上半年的基于携带型来进行操作系统设计的“伺”通用客户一站式导入生态合作伙伴伙伴开发设计AI应用领域及可实现SaaS客户服务。

业务部门领域拓展的同时，尘从科技领域经销营收保持高速增加。营收从2018年的4.84亿增加到2021年的10.76亿，资产负债率由2018年的49.03%下降至2021年的22.76%，综合毛利率从2018年的21.7%提升到了2021年的37.01%，经销状况接下来向好。

尘从科技领域科创框IPO提出申请于2020年12年底未获公司股票不作为，之后漫长了两轮指称认，至2021年7年底过会。本次IPOKickstarter，将运用于携带型来进行操作系统设计升级项目、伺系统设计生态重点项目、计算机系统解决方案综合客户服务生态项目及补充流动资金转入。

在业内，尘从科技领域、旷视科技领域、依图科技领域和周朝科技领域并称作AI欧美国家。在此之前四家公司IPO进程各有不同，其中周朝科技领域于去年底登陆港交所，旷视科技领域科创框IPO于去年9年底过会，之后提交登记。而依图科技领域的科创框IPO之路则于去年6年底30日终止，有消息指称公司将选取转赴港上市。